類股動能分析

類股動能分析
第一節----類股分析的重要性
1. 類股分析是股票市場中最重要卻最未受到重視的部份。在每天的例行分析中，必須非常注重類股的輪替。股票投資的風險可能有75%來自類股與大盤。如果整體市場的情況不利股價上漲，所買進的任何個股都很難有所表現。某些時後，市場有助於股價走高，此時你應該採取攻勢，以作多取代作空；另一些時後，市場不利於股價走高，此時你應該採取守勢，以作空取代作多。股票走勢不會毫無理由的冒出來，通常會配合當時的類股環境。
2. 類股輪替就好像一群羚羊奔馳在非洲的草原，它們集體行動，先朝某個方向，然後再往另一個方向。某些羚羊會脫離群體，但絕大部份會集體行動。類股也是如此。股票市場是一個群居的社會，某分析師首先調高盈餘的預期，引發其餘的人隨後跟進。在你還沒有察覺以前，整個類股便發動攻勢了。
3. 短線投資人在評估類股時，須順勢配合類股當時的動能表現，因應類股動能的成長或衰退而採取選擇買進或賣出屬於該類股族群之個股。因為市場資金只有一套，無法照顧所有類股，所以資金會集中在有上漲潛力的類股。
4. 股票市場中始終進行著類股的輪替。在多頭市場的初期階段，利率敏感類股(金融類股)的表現通常優於大盤。當景氣過熱時，將由通膨敏感類股(能源類股)接手領導的地位。
第二節---今日類股動能推測明日趨勢研判設定之條件
項次 類股趨勢 研判條件
1 大漲 1.大盤趨勢為“漲勢”或“偏多盤整”。
2.類股今收盤成交比重V2(%) > 類股市佔權重W(%)*1.1。
3.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) > 0。
4.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) > 類股昨收盤動能M1(=△P1*V1)*1.2。
2 小漲 1.大盤趨勢為“漲勢”或“盤整”。
2.類股今收盤成交比重V2(%) > 類股市佔權重W(%)。
3.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) > 0。
4.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) > 類股昨收盤動能M1(=△P1*V1)。
3 小跌 1.大盤趨勢為“跌勢”或“盤整”。
2.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) < 0。
3.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) < 類股昨收盤動能M1(=△P1*V1)。
4 大跌 1.大盤趨勢為“跌勢”或“偏空盤整”。
2.類股今收盤成交比重V2(%) > 類股市佔權重W(%)。
3.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) < 0。
4.類股今收盤動能M2(=△P2*V2) < 類股昨收盤動能M1(=△P1*V1)*0.8。

第三節---今日類股動能推測明日操作策略設定之條件
項次 操作策略 研判條件
1 強力作多 1.大盤趨勢研判為“漲勢”。
2.類股趨勢研判為“大漲”。
2 酌量試買 類股趨勢研判為“小漲”。
3 出清持股 類股趨勢研判為“小跌”。
4 強力作空 1.大盤趨勢研判為“跌勢”。
2.類股趨勢研判為“大跌”。
5 買黑賣紅 類股趨勢研判為“盤整”。