技術面之大盤趨勢分析

技術面之大盤趨勢分析
第一節.動能分析(大盤、個股均適用)
一、 採用指標-----由美國Larry Williams設計的承接/出貨指標(Accumulation/Distribution,簡稱A/D)
二、 計算公式
1. A/D= ((TC-TO)/(TH-TL))*V
2. TO=今日的開盤價 TC=今日的收盤價
3. TH=今日的高點 TL=今日的低點
4. V=今日的成交量
三、 公式說明:
1. 在漲勢中，若A/D值下降[表空頭背離，專業玩家賣出，多頭力量降低，空頭力量增強。Þ賣出持股，準備作空。
2. 在跌勢中，若A/D值上升[表多頭背離，專業玩家買進，空頭力量降低，多頭力量增強。Þ回補空單，準備作多。
第二節.壓力與支撐(大盤、個股、期指均適用)
一、 壓力與支撐的計算公式
1. 依美國泰勒之「預約法(book method)」設定盤整區之「買進封套」及「賣出封套」的四個關鍵值
u 今日盤中上漲差值△UV=TH-YL
u 今日盤中下跌差值△DV=YH-TL
u 今日買進高值差△BH=TH-YH
u 今日買進低值差△BL=YL-TL
l YH=昨日的高點 YL=昨日的低點
l TH=今日的高點 TL=今日的低點
l TC=今日的收盤價 X=今日的平均價=(TH+TL+TC)/3
n 買進封套
u 明日買進低值=BL=TL-△BL=2*TL-YL
u 今日的低點=TL
u 明日下跌支撐值=DS=TH-△DV=TL+(TH-YH)=TL+△BH
u 趨勢回檔買進值=TB=2*X-TH
n 賣出封套
u 明日買進高值=BH=TH+△BH=2*TH-YH
u 今日的高點=TH
u 明日上漲阻力值=UB=TL+△UV=TL+(TH-YL)=TH-△BL
u 趨勢回檔賣出值=TS=2*X-TL
2. 設定波段漲勢起漲點=明日封套最大值EMCS==盤整區賣出封套最大值=MAX(BH,TH,UB,TS)
3. 設定波段跌勢起跌點=明日封套最小值EMCB==盤整區買進封套最小值=MIN(BL,TL,DS,TB)
二、 壓力與支撐的優缺點
1. 在缺乏趨勢(盤整區)的市場中，支撐數字與阻力數字非常有用。
2. 當市場突破盤整區，在上升趨勢被確認後，原來的阻力即成為支撐；在下降趨勢被確認後，原來的支撐即成為阻力。所以，支撐與阻力將隨時空環境的變化而互換角色，你必須隨時調整操作策略。
3. 你必須學會如何判讀市場是處於盤整區時，使用壓力值與支撐值，而在市場轉為有趨勢時，捨棄壓力值與支撐值，扯滿風帆、隨風逐浪而行，才不會自亂陣腳，喪失獲利契機。
4. 在盤整區內，操作策略宜採在弱勢中買進，而在強勢中賣出。




第三節.大盤日趨勢分析(大盤、個股均適用)
一. 今日收盤值趨勢指標(Daily Trend Indicator)
DTI=(TC-(EMCB)Y)/(EMCS)Y-(EMCB)Y)
Ø DTI>100% Þ 波段漲勢 Þ融券回補；全力作多
Ø 0%<=DTI,DTI<=100% Þ 盤整 Þ 觀望或買黑賣紅
Ø DTI<0% Þ 波段跌勢 Þ全面停損；反手作空
二. 盤整區之支撐及阻力與操作策略示意圖如下:
↑波段漲勢區 ↑波段漲勢區 ↑波段漲勢區 波段漲勢起漲點→→→開始作多
區域
關鍵值
公式
關鍵值
公式
盤整區封套最大值
EMCS=MAX(BH,TH,UB,TS)
盤
整
區
賣出封套
明日買進高值
BH=TH+△BH
明日盤中高賣價
CS=(BH+TH+UB+TS)/4
△UV=TH-TL
△DV=YH-YL
△BH=TH-YH
△BL=YL-TL
X=(TH+TL+TC)/3
YH=昨日的高點
YL=昨日的低點
TH=今日的高點
TL=今日的低點
TC=今日的收盤價
X=今日的平均價

今日的高點
TH
明日上漲阻力值
UB=TL+△UV
趨勢回檔賣出值
TS=2X-TL


關鍵值
公式
關鍵值
公式
買進封套
明日買進低值
BL=TL-△BL
明日盤中低接價
CB=(BL+TL+DS+TB)/4
今日的低點
TL
明日下跌支撐值
DS=TH-△DV
趨勢回檔買進值
TB=2X-TH
盤整區封套最小值
EMCB=MIN(BL,TL,DS,TB)
↓波段跌勢區 ↓波段跌勢區 ↓波段跌勢區 波段跌勢起跌點→→→開始作空
第四節. 波動率指標(Volatility Indicator) (大盤、個股均適用)
一. 波動率指標定義:
² 前一日RV=前一日上漲波動率=日上漲波動範圍/日上漲封套區間=((前一日TH值)-(前一日TO值))/(( 前一日EMCS值)-(前一日TO值))
² 週平均上漲波動率=AVERAGE(前一日上漲波動率,前二日上漲波動率, 前三日上漲波動率,前四日上漲波動率,前五日上漲波動率)
² 前一日DV=前一日下跌波動率=日下跌波動範圍/日下跌封套區間=((前一日TL值)-(前一日TO值))/( (前一日TO值)-(前一日EMCB值))
² 週平均下跌波動率=AVERAGE(前一日下跌波動率,前二日下跌波動率, 前三日下跌波動率,前四日下跌波動率,前五日下跌波動率)
² RVI=上漲波動率指標(Rise Volatility Indicator) =(日上漲波動率-週平均上漲波動率) / ABS(週平均上漲波動率)
² DVI=下跌波動率指標(Drop Volatility Indicator)=(日下跌波動率-週平均下跌波動率) / ABS(週平均下跌波動率)
二. 波動率指標的重要性與應用:
Ø 「噴久必盤、盤久必噴」是千古不變的道理。
Ø 波動率指標是盤整區間與明顯趨勢的最佳確認指標。
Ø AND(前一日RV>=100%,前一日RVI>=20%) Þ 趨勢為〝漲勢〞。
Ø AND(前一日DV<=-100%,前一日DVI<=-20%) Þ 趨勢為〝跌勢〞。
Ø OR﹝前一日RVI<20%>-20%﹞ Þ 趨勢為〝盤整〞。